科技巨头AI争霸战才刚开始谁是赢家？
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作者丨吴斌
编辑丨鲍方明
图片来源丨21财经
目前，“AI内容”已深刻影响科技巨头的排名。 微软市值已经超越苹果，成为美股之王。 英伟达已经超越谷歌和亚马逊，成为美股市值榜“第三朵花”，跃居全球第三大独角兽。 九个月内价值翻了一番。
“AI卖家”的表现尤其令人印象深刻。 上周，英伟达股价创下历史新高，市值达1.8万亿美元，成为全球第四大市值公司，仅次于微软、苹果和沙特阿美公司。 2023年，英伟达以239.02%的年增长率领跑，2024年（截至2月21日）再次上涨36.25%。 2月21日公布好于预期的业绩后，英伟达在2月22日美股开盘前再次大涨逾10%。
另一方面，人工智能的巨大影响才刚刚开始。 除了英伟达、微软等少数巨头外，大多数公司还处于“烧钱买未来”巨额投入的阶段。 IDC中国研究总监卢艳霞向21世纪经济报道记者分析，人工智能对企业绩效的影响尚不显着，大模型的应用尚未成熟。 一些适用的细分肯定会对提高企业绩效有所帮助。 最终，AI肯定会体现在一些企业的营收上，进而体现在资本市场的表现上。
科技巨头之间的AI霸主之争才刚刚开始，未来仍充满悬念。 谁是赢家、谁是输家尚未定论，但可以预见的是，人工智能将重塑整个世界。
有人高兴有人担心
随着AI热潮在全球蔓延，科技巨头有的欢欣鼓舞，有的科技巨头忧心忡忡。
“AI潮流引领者”英伟达大获成功，公布了超出预期的最新财报。 人工智能需求下，数据中心是英伟达业绩飙升的最大推动力。 去年第四季度营收达到创纪录的184亿美元，强于分析师预期的172亿美元，占英伟达总营收的比例高达10%。 83%。
相比之下，传统芯片巨头英特尔近年来逆风不断，在AI革命浪潮中被英伟达甩在了后面。 曾经的霸主英特尔现在的市值只有英伟达的十分之一左右。 英特尔也在迎头赶上。 英特尔首席执行官帕特·基辛格(Pat )表示，他将利用市场对AI芯片的狂热需求，在他所谓的“核心经济”领域重新夺回英特尔的地位。 市场领导地位。
基辛格预测，到2030年，英特尔将主要满足人工智能芯片的需求，使其代工业务成为全球第二大，可能仅次于目前的龙头台积电。 “就太空竞赛的持续而言，未来几年对人工智能芯片的总体需求似乎无法满足。”
作为生成式人工智能热潮的“引爆者”，他也是一个巨大的赢家。 成立于2015年，2022年底发布人工智能聊天工具，一举点燃全球人工智能热潮。
今年2月，随着与风险投资公司达成基本股票出售协议，估值已提升至约800亿美元。 相比之下，九个月前该公司完成价值 3 亿美元的股票出售时，其估值仍约为 270 亿美元。
根据 CB 数据，800 亿美元的估值意味着它将成为全球第三大最有价值的科技初创公司，仅次于字节跳动（2250 亿美元）和字节跳动（1500 亿美元）。
人工智能正在快速发展，并不断征服城市和领土。 2月15日，最新视频生成模型Sora发布，可生成分辨率为1920×1080、时长长达1分钟的高质量视频。 与现有其他型号和产品相比，它在发电时间和发电质量方面实现了重大突破。 Sora在AI+视频场景效果上实现了突破，并借助架构展现了出色的可扩展性。
在AI热潮中，有的企业暂时领先，有的企业已经落后。 随着企业对AI越来越重视，落后者未来能否迎头赶上？ 中国人民大学教授杨汉芳对21世纪经济报道记者表示，人工智能是资金、人才、数据和算力密集型产业，具备相关优势的企业有望迎头赶上。 此外，AI领域的商业化也不可避免地面临传统市场准入的限制。 传统行业企业如果能及时反应、抢占独特渠道，也能在垂直领域迎头赶上。
“AI内容”决定成败
过去一年，苹果和微软互换了席位，这也说明了“AI内容”的差异对科技巨头排名的巨大影响。
作为中国的“资助者”，微软在AI领域投入了130亿美元，成为AI热潮中的大赢家，成功超越苹果，成为全球股王。 2023年第四季度，微软AI驱动的智能云业务（包括Azure服务）收入为258亿美元，超出分析师预期的253亿美元。 2023年11月，微软开始正式向企业用户销售365服务，收费标准为30美元/月，但具体营收并未透露。
相比之下，苹果的“AI内容”目前要少得多。 苹果CEO库克今年2月表示，苹果在AI上花费了大量时间和精力，但具体进展将在稍后分享。
目前，苹果似乎对AI热潮反应缓慢，并面临诸多挑战。 杨汉芳向记者分析称，苹果是实体电子产品领域的领先者，其技术披露和发布的方式与其他几家科技股不同。 凭借苹果在产品、技术等方面的人才储备以及雄厚的资金实力，其内部对AI的反应一定非常迅速。 然而，苹果面临的挑战来自软件方面。 其长期构建的操作系统和生态系统正面临新的挑战。 目前，一些科技巨头的AI产品有能力打破苹果传统操作系统和生态系统，这可能反过来对苹果造成影响。 物理电子学的优点。
但现在判断谁会获胜还为时过早。 硬件方面，去年6月，苹果发布了首款混合现实（MR）头戴式显示设备Pro。 这也是苹果自 2015 年以来的首个新产品类别。Pro 起售价为 3,499 美元（约合人民币 25,000 元）。 尽管Pro面临成本高、应用生态不完善等一系列挑战，但它仍在不断完善，并成为驱动未来增长的重要组成部分。
软件方面，知名科技爆料人Mark 透露，苹果正准备在iOS平台编程软件Xcode的下一个大版本更新中添加AI功能，对标微软的依赖GPT大模型的软件。
对于即将推出的 iOS 18，苹果计划将其称为“其十六年历史上最重要的更新之一”。 iPad和Mac的新系统也将迎来一系列AI功能。 苹果正在探索的AI功能包括自动生成音乐播放列表、AI制作幻灯片、特定应用程序内不同功能之间的切换，以及支持Siri通过大型语言模型回答一些复杂的问题。
未来谁会脱颖而出？
在AI热潮中，投资者仍需保持理性。 目前，人工智能对企业绩效的影响并不显着。
在杨汉芳看来，技术创新通常需要大量的前期资金投入，而市场通常可以接受科技公司眼前的业绩并不突出。 此外，互联网相关行业通常相信先发优势，不断扩大市场规模和用户群体，可以产生显着的网络效应和规模效应。 因此，市场通常更关注科技公司的市场规模而非短期经营业绩。 当技术格局和用户习惯稳定后，技术产品才会商业化，性能才会变现。
杨汉芳提醒，AI商业模式能否复制互联网模式，是否有更高的用户规模效应和用户网络效应，这些问题还需要进一步观察。 目前我们处于激烈竞争的初级阶段，市场对技术的认可支撑估值。 然而，技术停滞大约一年后，市场通常会变得不耐烦，急于关注短期表现。
热潮过后，未来AI热潮会降温吗？ 卢艳霞认为，这取决于大模型AI能否得到广泛应用。 如果不能广泛、大规模地应用，它可能会降温。
目前，只有“AI卖家”英伟达等少数公司真正赚到了钱。 英伟达首席财务官科莱特·克雷斯( Kress)在业绩发布后的电话会议上表示，目前市场对其先进人工智能芯片的需求持续“超出供应”，“构建和部署人工智能解决方案的挑战几乎已经达到了无法应对的地步”。被触动。” 每个行业。”
CEO Sam 表示，AI 计算更像是能源。 他认为，许多人低估了对大量人工智能计算的需求。 这将是未来非常重要、非常令人兴奋的事情。 世界将需要更多的人工智能计算芯片，这将需要全球范围内以超乎我们想象的方式进行投资。
除了“AI卖家”英伟达之外，下一阶段还有哪些公司有望受益于AI热潮？ 卢艳霞表示，AI算力厂商肯定是最先受益、也是最大受益的。 下一步，训练大模型、基于大模型开发AI应用的厂商如果找到了正确的赛道，也将从中受益。
杨汉芳告诉记者，AI产业的发展强化了人们对算力变现的共识，其长期性、规模化性质也逐渐被市场认可。 凭借在算力领域的领先地位，得到了市场的充分认可。 下一阶段，同类型竞争企业期待在不断扩大的市场中占据一席之地。 除了服务器领域的激烈竞争外，此类企业还将密切关注AI应用领域的拓展，力争在未来多个细分领域形成独特优势，推出轻量化、强安全、高耐用的产品。
展望未来，杨汉芳表示，AI热潮将影响芯片产品上游产业，以需求带动相关企业业绩。 随着数据和算力的扩张，AI产业下游也形成了技术突破的预期，推动相关智能技术从实验室走向商业应用。 一定程度上，市场将从产业链的角度连接半导体行业、人工智能行业、智能制造和机器人行业，相关企业未来很可能受益于AI热潮。
